报告公司投资评级 - 公司当前评级为"增持"[5] 报告的核心观点 - 2024年前三季度,公司营收、扣非归母净利润均实现增长。但利润端承压,销售毛利率和净利率同比下降[1] - 定增项目建设推进中,有望打破产能瓶颈。子公司宁波新容引进先进设备,实现自主镀膜和生产流程自主可控,产品广泛应用于新能源汽车、军工等领域[2] - 公司收购中电华瑞、宁波新容,布局电磁发射产业,有望驱动公司持续成长[3] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为20.56亿元、24.30亿元、28.01亿元,同比增长15.94%、18.16%、15.29%[4] - 2024-2026年归母净利润预计分别为0.80亿元、1.49亿元、2.19亿元,同比增长32.79%、86.22%、46.55%[4] - 2024-2026年EPS预计分别为0.21元、0.39元、0.57元[4] - 2024-2026年ROE预计分别为4.27%、7.46%、10.04%[4] - 2024-2026年PE预计分别为48倍、26倍、18倍[4]