报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024 前三季度实现营业收入 1.88 亿元(+8.11%)，归母净利润 3,060.11 万元(+7.20%)，毛利率为 30.50%(+0.55pcts)，净利率为 16.35% [4] - 下调 2024-2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年归母净利润分别为 45/55/68 百万元(原 48/58/71 百万元)，EPS 分别为 0.56/0.69/0.84 元 [4] - 看好公司在新兴领域的业务发展及海外消费回暖带来的家电领域需求实质性利好 [4] 公司业务发展情况 - 家电类业务近两年保持较高增长，主要产品包括电熨斗、吸尘器、扫地机器人等各类小家电的线束组件和注塑集成件，近年来也开发了商用及家用咖啡机等新的产品线 [5] - 公司在持续拓展飞行汽车、机器人等新兴领域的业务，其中飞行汽车方面的小鹏汇天项目处于小批量试产阶段，工业机器人方面的线束组件项目主要应用于协作机器人 [5] 行业发展情况 - 汽车电子线束产品年产值超 600 亿人民币 [6] - 2023 年家电国内市场小幅回升，出口保持增长，2024 年中国纯家电零售市场规模将达到 8699 亿元 [6]