报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 2024Q3 业绩符合预期，毛利率环比实现改善 - 2024Q3 公司实现营业收入71.30亿元，同比增长42.85%，环比增长9.13% [3] - 2024Q3 公司毛利率为20.88%，环比提升0.47个百分点，主要系公司持续推进降本增效措施 [3] - 2024Q3 公司实现归母净利润7.78亿元，环比微降4.07% [3] 公司持续推进Tier 0.5级供应商模式，机器人执行器打开新空间 - 公司持续推进Tier 0.5级供应商模式，前瞻布局电动化、智能化零部件赛道，目前已形成平台型零部件企业 [4] - 公司正在布局人形机器人执行器产品，2023年7月拆分设立机器人事业部，推动机器人业务与汽车零部件业务协同发展 [4] 盈利预测与投资评级 - 我们将公司2024-2026年归母净利润预测调整为30.52亿元、37.15亿元、45.58亿元，对应EPS为1.81元、2.20元、2.70元，市盈率分别为25.62倍、21.05倍、17.16倍 [4] - 维持"买入"评级 [4]