报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司Q3单季度收入实现转正,收入符合预期 [2][3] - 去年同期资产处置收益影响,公司净利率回落正常区间 [3] - 看好公司血糖业务及海外市场发展潜力 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为20.13/23.05/26.09亿元,对应PE为17/15/13倍 [4] - 2023年前三季度,公司营业总收入60.28亿元(-9.53%),归母净利润15.32亿元(-30.09%) [2] - 2024Q3单季度,公司收入17.20亿(+2.21%),归母净利润4.11亿(-40.95%) [3] - 公司毛利率在国内宏观环境下仍保持较为平稳水平 [3] - 公司销售/管理/研发费用率分别为15.44%/5.15%/6.72%,同比变化+2.61pct/+0.8pct/+0.76pct [3]