报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司短期业绩承压,但采浆量稳步增长 [2] - 公司经营效率处于行业领先水平,绿十字采浆量和吨浆利润未来均有较大弹性 [2] - 公司是华润旗下唯一血制品平台,未来战略地位十分重要 [3] - 公司目标力争十四五期间,通过相应的战略举措,力争实现浆站总数量、采浆规模翻番 [3] 财务数据总结 - 2024年三季度,公司实现营业收入12.45亿元,同比下滑43.16%;实现归母净利润4.13亿元,同比下滑11.07%;实现扣非归母净利润3.36亿元,同比下滑6.96% [1] - 2024年1-3季度,公司血制品业务实现收入10.9亿元,同比增长0.39%;2024年第三季度,实现收入3.0亿元,同比下滑7.3% [2] - 2024年1-3季度,公司实现采浆量387.44吨,同比增长12.39% [2] - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为5.0/5.6/6.3亿元,同比增长率分别112.6%、11.4%、12.1% [3]