报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 公司经营分析 - 公司营业收入承压,但毛利率和净利率环比有所改善 [2] - 公司持续加大研发投入,在超高清智能显示和智慧视觉领域持续拓展新产品 [3] 盈利预测和估值 - 预计2024-2026年公司净利润分别为1.05亿元、1.76亿元和2.65亿元,对应EPS为0.48元、0.81元和1.22元 [3] 分类总结 公司基本情况 - 2024年前三季度公司实现营收12.02亿元,同比下滑62.32%;实现归母净利润0.70亿元,同比下滑10.47% [2] - 单三季度公司实现营收3.51亿元,同比下滑45.91%;实现归母净利润0.43亿元,同比增长450.14% [2] 经营分析 - 公司缩减部分低毛利产品销售导致营收下滑,但产品结构变化带动毛利率和净利率环比改善 [2] - 公司持续加大研发投入,在超高清智能显示和智慧视觉领域推出多款新产品 [3] 财务数据 - 预计2024-2026年公司营收分别为18.27亿元、23.10亿元和30.62亿元,归母净利润分别为1.05亿元、1.76亿元和2.65亿元 [5] - 2024年公司毛利率为21.1%,净利率为5.7% [5]