投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入"，预计2024-26年归母净利润分别为13.7、16.1、19.7亿元，对应PE估值为12/10/8倍 [2] 业绩表现 - 公司前三季度实现营业收入134亿元，同比增长2%；归母净利润11亿元，同比增长11.63% [1] - 单三季度收入44亿元，同比下降2.6%；归母净利润2.98亿元，同比下降9.3%，低于预期 [1] 经营分析 - 国内市场需求疲软，单三季度叉车销量18.25万台，同比下降1.8%；出口销量12.6万台，同比增长20.38% [2] - 公司毛利率21.53%，同比提升1.28个百分点；净利率8.82%，同比提升0.47个百分点 [2] - 单三季度毛利率21.42%，环比下降1.03个百分点；净利率7.26%，同比下降0.83个百分点 [2] 财务预测 - 预计2024-26年营业收入分别为178.56、208.58、243.80亿元，同比增长2.21%、16.81%、16.89% [4] - 预计2024-26年归母净利润分别为13.70、16.12、19.73亿元，同比增长7.15%、17.72%、22.38% [4] - 预计2024-26年摊薄每股收益分别为1.538、1.810、2.215元 [4] 市场评级 - 市场相关报告评级中，买入评分为1.00，增持评分为1.21，中性评分为1.19 [8] - 过去六个月内，市场相关报告给出买入评级60次，增持评级7次 [8]