报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 受益下游需求复苏,公司Q3业绩延续增长,2024Q1-Q3营收和利润双升 [2] - 公司Q3单季盈利能力显著好转,毛利率和净利率处于全年高位 [3] 公司技术创新 - 公司坚持在产品技术创新和研发方面保持高强度投入,推出新一代测试系统STS8600 [4] - 公司不断迭代和创新核心技术,并做好专利保护工作 [4] 公司全球化布局 - 公司积极推进全球化战略布局,在日本、美国和马来西亚设立子公司和销售服务网点 [4] - 公司首台STS8300在马来西亚完成装机 [4] 盈利预测与估值 - 考虑到封测行业景气复苏,预测公司2024-2026年归母净利润为3.4/4.6/5.4亿元 [5] - 当前市值对应动态PE分别为45/34/29X [5]