报告公司投资评级 - 良信股份(002706.SZ)的投资评级为"买入"[2] 报告的核心观点 业务有所承压,毛利率有所下滑 - 2024Q3年公司毛利率为29.64%,同环比均有所下降,环比2024Q2下滑2.51pct[3] - 公司加大研发投入,2024Q1-Q3公司研发费用率为7.09%,有望为未来业务增长提供支撑[3] 大额回购彰显信心 - 公司于2024年8月1日和2024年9月3日分别审议通过了回购公司股份的方案,回购资金总额分别不低于5,000万元和20,000万元[3] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026归母净利润分别为4.01、4.91、5.98亿元,同比-21%、+22%、+22%[3] - 截至2024年10月29日市值对应24-25年PE为19/16倍,维持"买入"评级[3]