报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现营收53.81亿元，同比+31.05%；归母净利润16.03亿元，同比+40.38%；扣非归母净利润14.37亿元，同比+63.66%；销售毛利率42.77%，同比+2.99pcts；销售净利率29.80%，同比+1.95pcts [3] - 2024Q3公司实现营收19.53亿元，同比+32.29%，环比+4.81%；归母净利润5.78亿元，同比+40.59%，环比-2.50%；扣非归母净利润5.24亿元，同比+69.56%，环比-2.22%；销售毛利率44.30%，同比+4.42pcts，环比+0.93pcts；销售净利率29.55%，同比+1.68pcts，环比-2.25pcts [3] - 公司MLCC产品线不断丰富，技术不断突破，盈利能力明显改善 [4] - 公司持续加大研发力度，新产品、新项目不断推进，未来可期 [5] 财务数据总结 - 营业收入: - 2022年为51.49亿元，同比下降17.2% [6] - 2023年为57.27亿元，同比增长11.2% [6] - 2024年预计为73.32亿元，同比增长28.0% [6] - 归母净利润: - 2022年为15.05亿元，同比下降25.2% [6] - 2023年为15.81亿元，同比增长5.1% [6] - 2024年预计为21.11亿元，同比增长33.5% [6] - 毛利率: - 2022年为44.1% [6] - 2023年为39.8% [6] - 2024年预计为45.2% [6] - 净利率: - 2022年为29.2% [6] - 2023年为27.6% [6] - 2024年预计为28.8% [6] - ROE: - 2022年为8.8% [6] - 2023年为8.7% [6] - 2024年预计为10.7% [6]