报告公司投资评级 - 光大银行维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 营收和利润情况 - 2024年前三季度,光大银行实现营收1024亿元,同比下降8.76%,降幅较2024年上半年基本持平;归母净利润384亿元,同比增长1.92%,继续保持平稳增长 [3] - 2024年第三季度单季实现净利息收入245亿元,同比下降8.84%,但降幅较上季度明显收窄;非息收入81亿元,同比下降8.41% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为419/442/464亿元,同比增长2.8%/5.5%/4.9% [3] 资产质量情况 - 2024年第三季度末不良率继续保持在1.25%,资产质量总体稳健;拨备覆盖率170.73%,仍保持在相对充足水平 [5] - 核心一级/一级/资本充足率分别为9.67%/11.83%/13.89%,均较2024年上半年继续提升,资本较充足 [5] 业务发展情况 - 2024年前三季度,贷款本金总额增长2.91%,增速有所放缓,但服务实体经济质效持续提升,科技型企业贷款和绿色信贷余额增长较快 [4] - 存款方面,受益于手工补息取消,存款成本率或继续改善 [4]