报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度实现总营业收入236.28亿元,同比增长24.28%,实现归母净利润32.44亿元,同比增长60.17% [7] - 公司2024年第三季度实现轮胎产量/销量分别为1921.63/1933.39万条,同比分别增长17.61%/22.81% [7] - 公司持续推进全球化布局,在印尼、柬埔寨、墨西哥等地开展海外项目 [8] - 公司加大研发及销售投入,以提升产品技术及品牌力,已进入多家国内外汽车企业的供应商名录 [8] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.31元、1.58元和1.82元,对应PE分别为11.27倍、9.33倍和8.08倍 [9] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为322.17亿元、380.83亿元和421.87亿元,净利润分别为42.93亿元、51.85亿元和59.85亿元 [10][11] - 预计2024-2026年公司毛利率分别为28.0%、28.4%和28.7%,ROE分别为21.77%、21.60%和20.64% [10][11]