报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司拟现金收购丝宝股份100%股权,加大自有品牌发展 [2][3][4] - 公司产品研发能力持续提升、全球优化产能布局,有利于绑定优质客户资源;本次收购或带动自主品牌发展提速 [3][4] - 公司毛利率保持稳健,销售费用提升主要系加大产品推广力度 [2] - 调整盈利预测,维持"买入"评级 [5] 财务数据和估值分析 - 2022-2026年公司营业收入、归母净利润预测数据 [8][9] - 2022-2026年公司主要财务比率分析,包括毛利率、净利率、资产负债率、流动比率等 [11] - 2022-2026年公司估值指标分析,包括市盈率、市净率、EV/EBITDA等 [8][11]