报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [1] 报告核心观点 - 公司业绩表现稳健,前三季度实现营业收入、归母净利、扣非净利分别为299.2亿元、43.3亿元、42.6亿元,同比增长1%、5%、11% [1] - 公司拟派发特别分红,每10股派发现金红利12.13元,分红总额21.64亿元,占前三季度归母净利润的50.02% [1] - 消费承压下,公司健康品事业群预计表现稳健,药品事业群收入有望保持5-10%的稳健增长 [2] - 公司财务指标表现良好,毛利率、期间费率等指标均有所优化,经营性现金流大幅提升 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现营业收入分别为42,227/45,318/48,458百万元,同比增速为8.0%/7.3%/6.9% [3] - 2024-2026年公司预计实现归母净利润分别为4,603/5,152/5,668百万元,同比增速为12.4%/11.9%/10.0% [3] - 公司2024-2026年预计每股收益分别为2.58/2.89/3.18元 [3] - 公司2024-2026年预计市盈率分别为22x/20x/18x [3]