报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司三季度净利润高速增长,海上风电业务景气向上 [1][2] - 公司在手订单充足,海外订单同比大幅增长,需求提升未来发展预期 [1][2] - 公司深度布局光储氢领域,加速新能源产业高质量发展,能源网络领域订单有望持续高速增长 [1][2] - 国内海上风电政策扎实推进,未来5-10年将进入新一轮建设高峰期 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为49,784/56,856/62,640百万元,同比增长10.47%/14.21%/10.17% [4] - 2024-2026年归母净利润预计分别为3,317/3,988/4,498百万元,同比增长6.42%/20.24%/12.80% [4] - 2024-2026年EPS预计分别为0.97/1.17/1.32元 [4] - 2024-2026年ROE预计分别为9.28%/10.34%/10.85% [4] - 2024-2026年PE预计分别为16x/14x/12x [4] 行业及公司评级体系 - 行业评级体系包括"买入"、"增持"、"中性"、"减持"、"卖出"和"无评级"六个等级 [9] - 公司评级主要考虑未来6-12个月的投资收益率相对基准指数的表现 [9]