报告公司投资评级 - 报告给予苏州银行"买入"评级 [5] 报告的核心观点 业绩情况 - 前三季度公司营收略增1.1%,利润增长11.1%,较半年报相对稳定 [1] - 利息净收入同比下滑6.5%,主要是净息差环比继续下降7bps至1.41% [1] - 非息收入中手续费净收入同比下滑16.3%,其他非息收入同比高增41.3% [1] 资产质量 - 9月末不良率0.84%,环比持平,关注率0.83%,环比下降5bps [2] - 前三季度计提减值损失6.5亿元,同比少提6.7亿元,其中信贷多提0.1亿元,非信贷少提6.9亿元 [2] - 9月末拨备覆盖率环比下降13pc至474%,拨贷比环比下降0.11pc至3.99% [2] 资产负债 - 9月末总资产6772亿元,较年初增12.5%,其中贷款3303亿元,较年初增12.6% [3] - 9月末存款规模4178亿元,较年初增14.8%,其中个人存款增长46亿元,对公存款减少20亿元 [3] 财务数据总结 - 2022年营业收入117.63亿元,同比增长8.62% [4] - 2022年归母净利润39.18亿元,同比增长26.13% [4] - 2023年-2026年营业收入和归母净利润保持10%左右的增长 [4] - 2022年净息差1.80%,2023年-2026年逐年下降至1.18% [8] - 2022年资本充足率12.92%,核心资本充足率10.47%,2023年-2026年逐年下降 [8] - 2022年不良贷款率0.88%,2023年-2026年逐年下降至0.82% [8] - 2022年拨备覆盖率530.81%,2023年-2026年逐年下降至417.98% [8]