报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告核心观点 - 公司2024Q1-Q3营业总收入50.15亿元,同比下降10.95%;归母净利润4.38亿元,同比增长12.53%,扣非净利润4.24亿元,同比增长15.73% [3] - 2024Q3单季度营业总收入16.75亿元,同比下降13.29%;归母净利润1.43亿元,同比下降3.33%,扣非净利润1.43亿元,同比增长2.11% [3] - 分产品看,2024Q3禽类收入9.60亿元,同比下降17.47%,是主要拖累因素 [3][4] - 分地区看,2024Q3西北地区收入0.20亿元,同比下降36.75%,华中及华东地区收入下滑较大 [4] - 公司销售费用投入扩大,2024Q1-3期间费用率上升2.41个百分点至16.88%,其中销售费用率上升2.01个百分点 [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.29亿元、5.56亿元、6.00亿元,EPS分别为0.85元、0.90元、0.97元 [6] 风险提示 无