报告公司投资评级 公司评级下调至"持有"。[3] 报告的核心观点 1) 短期内,受市场需求压力和行业竞争激烈影响,公司收入和毛利率同比有所下滑。[2] 2) 未来,随着我国碳计量体系逐步完善,公司碳监测业务有望放量,带来新的业绩增量。[2] 3) 公司工业分析应用广泛,长期有望受益"以旧换新"政策。[2] 财务数据和估值总结 1) 预计公司2024-2026年营业收入分别为13.21/15.34/17.72亿元,归母净利润分别为1.34/1.82/2.31亿元,EPS分别为0.21、0.29、0.36元/股,对应PE分别为30.7、22.5、17.8倍。[3] 2) 公司2023-2026年营业收入增长率分别为0.4%、-12.5%、16.1%、15.5%,归母公司净利润增长率分别为-28.5%、-34.1%、36.4%、26.6%。[6] 3) 公司2023-2026年毛利率分别为41.4%、40.8%、42.0%、44.0%,净利率分别为13.4%、10.1%、11.9%、13.0%,ROE分别为7.6%、5.1%、7.0%、9.0%。[6]