报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 1. 光大银行2024年前三季度业绩平稳增长 [1][2][3] - 2024年前三季度营收同比下降8.8%,归母净利润同比增长1.9% [1] - 利息净收入同比下降11.0%,手续费及佣金净收入同比下降20.6% [2] - 其他非息收入同比增长26.8% [2] 2. 资产质量整体保持稳健 [3] - 2024年第三季度末不良率为1.25%,与上季度末持平 [3] - 拨备覆盖率为171%,较上季度末下降1.7个百分点 [3] - 2024年前三季度计提信用减值损失246亿元,同比减少109亿元 [3] 3. 2024年第三季度存款大幅增加 [4] - 2024年第三季度末总存款为4.0万亿元,同比下降1.6%,较上季度增速提升4.1个百分点 [4] - 2024年第三季度单季度存款增加1016亿元 [4] 财务数据总结 1. 营收及利润增速情况 [1][2] - 2024年前三季度营收同比下降8.8%,归母净利润同比增长1.9% [1] - 2024年第三季度单季度营收同比下降,归母净利润同比下降 [2] 2. 资产负债情况 [4] - 2024年第三季度末总资产6.9万亿元,总贷款3.9万亿元 [4] - 2024年第三季度末总负债6.3万亿元,总存款4.0万亿元 [4] 3. 资本充足率情况 [8] - 2024年末资本充足率为13.71%,核心一级资本充足率为11.64% [8] 4. 资产质量指标 [3][5][10][11] - 2024年第三季度末不良率为1.25%,拨备覆盖率为171.84% [3][10] - 不良生成额和不良生成率呈下降趋势 [11]