报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024Q1-3公司实现营收22.31亿元,同比+22.30%;归母净利润1.95亿元,同比+24.91% [1] - 2024Q3单季度剔除汇兑影响后,归母净利润同比增长53% [1] - 2024Q1-3经营性现金流净额同比增长34% [1] 公司战略布局 - 公司深耕构筑全产业链、全球化战略优势,锚定可再生塑料高值化利用的终端制品以及全球渠道 [1] - 公司装饰建材与三框构建多元化产品竞争优势,再生PS和rPET产品线持续降本扩产 [1] 盈利预测与估值 - 维持2024-2026年归母净利润预测2.61/3.22/3.79亿元,对应21/17/14倍PE [1] 根据目录分别总结 事件概述 - 2024Q1-3公司实现营收22.31亿元,同比+22.30%;归母净利润1.95亿元,同比+24.91% [1] - 2024Q3单季度剔除汇兑影响后,归母净利润同比增长53% [1] - 2024Q1-3经营性现金流净额同比增长34% [1] 业绩分析 - 2024Q1-3收入同增22%,再生塑料高值化终端制品应收占比超70% [1] - 2024Q3剔除汇兑影响后,公司经营性盈利能力持续上行 [1] - 2024Q1-3经营性现金流净额同增34% [1] 公司战略 - 公司深耕构筑全产业链、全球化战略优势,锚定可再生塑料高值化利用的终端制品以及全球渠道 [1] - 装饰建材与三框构建多元化产品竞争优势,再生PS和rPET产品线持续降本扩产 [1] 盈利预测与估值 - 维持2024-2026年归母净利润预测2.61/3.22/3.79亿元,对应21/17/14倍PE [1]