报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入8.95亿元,同比增长11.22%;实现归母净利润0.90亿元,同比下降43.70% [1] - 数控刀具收入略有增长,硬质合金制品收入增长较快 [1] - 制造业景气度复苏可期,刀具量价有望齐升 [1] - 公司加大终端布局,拓宽整体解决方案应用场景 [1] - 国产刀具"物美价廉",海外出口增长明显 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年营收分别为11.95/15.13/18.53亿元,归母净利润分别为1.21/2.00/2.75亿元 [2] - 2024-2026年EPS分别为0.76/1.26/1.73元 [2] - 2024-2026年毛利率分别为26.2%/29.8%/31.7% [2] - 2024-2026年净利率分别为10.1%/13.2%/14.8% [2] - 2024-2026年ROE分别为4.6%/7.2%/9.2% [2] - 2024-2026年ROIC分别为5.2%/7.9%/10.1% [2]