公司报告 | 季报点评 24Q1-3 外销收入增长优于内销 公司发布三季报 公司 24Q3 收入 15.7 亿，同增 4.5%；归母净利 1.2 亿同增 4%，扣非后归母 净利 0.9 亿同减 22%； 24Q1-3 公司收入 44 亿，同增 1.33%，归母净利 2.9 亿同减 14%，扣非后归 母净利 3.5 亿同增 16%。24Q1-3 产品售价基本平稳，其中面料产品销量同 比稍有增长；服装产品销量同比小幅下降。 24Q1-3 公司出口收入较去年同期略有增加，内销收入较去年同期稍有减 少；单季度环比看，公司出口及内销收入均略有增长 24Q1-3 公司净利率 6.78%同减 0.61pct。 综合垂直产业链与国际化布局，强化色织面料国际领先地位 基于 24Q1-3 业绩表现，目前内需消费仍具有一定不确定性，或影响公司订 单情况；我们调整盈利预测，预计公司 24-26 年 EPS 分别为 0.46、0.5 以及 0.54 元（原值为 0.48、0.54 以及 0.63 元），PE 分别为 14X、13X、12X。 24Q1-3 公司毛利率 24.40%同增 1.94pct；其中面料产品毛利率有所增长， 服装 ...