报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司收入端稳健增长，利润端受股权激励费用及去年同期高基数影响短期承压 [3] - 公司各项业务均实现快速增长，其中TPMS业务、空气悬架业务和传感器业务增速较快 [3] - 随着后续公司股权激励费用逐步减少，公司盈利能力有望修复提升 [3] - 公司新项目定点持续收获，产能布局加速完善，有利于未来业务发展 [3] - 公司未来增长确定性高，预计2024-2026年营收和净利润将保持20%以上的增长 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司营业收入分别为71、87、107亿元，同比增速为20%、23%、22% [6] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为3.98、5.42、6.84亿元，同比增速为5%、36%、26% [6] - 2024-2026年预计公司EPS分别为1.88、2.56、3.22元，对应PE估值分别为20、15、12倍 [6] - 公司2023年ROE为13%，2024-2026年预计分别为12%、15%、17% [7]