报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级,目标价16.7元 [1] 报告核心观点 - 公司前三季度实现营收58.89亿元,同比下滑0.37%;归母净利润7.23亿元,同比增长5.63% [1] - 受市场环境影响,Q3公司平均房价下滑,RevPAR同比下滑6% [1] - 标准品牌开店提速,新开店中标准品牌店占比提升明显 [1] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持稳健增长 [1] 财务数据总结 收入情况 - 2023年公司营业总收入77.93亿元,同比增长53.1% [2] - 预计2024-2026年营业总收入将分别为77.44亿元、81.47亿元、85.9亿元,同比增长-0.6%、5.2%、5.4% [2] 盈利情况 - 2023年公司归母净利润7.95亿元,同比增长236.6% [2] - 预计2024-2026年归母净利润将分别为8.25亿元、9.33亿元、11.37亿元,同比增长3.8%、13.1%、21.8% [2] 其他财务指标 - 2023年毛利率38.1%,预计2024-2026年将分别为36.1%、37.7%、40.0% [2] - 2023年ROE 7.1%,预计2024-2026年将分别为7.1%、7.5%、8.6% [2] - 2023年资产负债率55.3%,预计2024-2026年将分别为54.3%、53.3%、51.9% [2]