投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入"，维持评级 [6] 核心观点 - 公司2024年三季度业绩表现优异，核心业务继续稳中向好 [2][3] - 公司2024年三季度实现营收1289.71亿元，同比增长35.58%，归母净利润18.28亿元，同比增长268.87% [5] - 公司2024年三季度毛利率和净利率分别为13.6%和2.67%，同比分别增长3.42个百分点和2个百分点 [3] 财务数据和估值 - 公司2024年预计营业收入为1532.43亿元，同比增长19.90%，2025年和2026年预计分别增长10.66%和7.52% [1] - 公司2024年预计归属母公司净利润为26.4亿元，同比增长526.70%，2025年和2026年预计分别增长32.86%和21.48% [1] - 公司2024年预计市盈率为17.75倍，2025年和2026年预计分别为13.36倍和11.00倍 [1] 核心业务线 - 集装箱制造业务前三季度产销量同比明显增长，干货集装箱累计销量248.63万TEU，同比增长约421.78% [4] - 海洋工程业务前三季度营收同比增长77.75%，新签订单同比增长121%至32.5亿美元 [4] - 海工资产运营管理业务发展持续向好，海工平台租赁业务营收及盈利能力均较去年同期明显改善 [4] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为26.4亿元、35.1亿元和42.6亿元，对应PE分别为17.8倍、13.4倍和11倍 [5] 行业 - 行业为机械设备/通用设备 [6] - 克拉克森预计明年全球集装箱贸易量将继续增长2.8% [4]