投资评级 - 投资评级：增持（维持） [1] 公司业绩 - 2024年前三季度实现营业收入18.31亿元，同比增加18.5%；归母净利润0.82亿元，同比增加752.58%；毛利率43.43%，同比下降1.68pct；归母净利率4.49%，同比增加5.31pct [2] - 2024年第三季度实现营业收入7.10亿元，同比增长63.35%，环比增长0.93%；归母净利润0.32亿元，同比上升231.25%，环比下降50.71%；毛利率43.97%，同比下降4.60pct；归母净利率4.57%，同比上升10.25pct [2] 业务布局 - 2024年1-9月显示板块实现销售收入126,827.50万元，同比增加20.54%；半导体板块实现销售收入40,796.73万元，同比增长95.33%；新能源领域实现销售收入12,265.83万元，同比减少51.51% [3] - 截至2024年10月24日，公司在手订单金额总计约31.68亿元，其中显示领域在手订单约8.31亿元、半导体领域在手订单约16.90亿元、新能源领域在手订单约6.46亿元 [3] 研发与创新 - 2024年1-9月公司研发投入47,434.15万元，较去年同期增长2,296.33万元 [4] - 在显示测试领域，公司加大了面板中、前道制程设备、智能和精密光学仪器以及OLED、Micro-OLED等新型显示产品研究开发力度 [4] - 在半导体测试领域，公司核心产品已覆盖先进制程，膜厚产品、OCD设备以及电子束缺陷复查设备已取得先进制程重复性订单 [4] 财务预测 - 预测公司2024-2026年营业收入分别为27.98/33.82/39.93亿元，归母净利润分别为1.96/3.30/4.04亿元，摊薄EPS为0.72/1.21/1.48元 [5] - 公司当前股价对2024-2026年预测EPS的PE倍数分别为89/53/43倍 [5] 财务指标 - 2024E营业收入2,798百万元，同比增加15.2%；归属母公司净利润196百万元，同比增加30.8%；毛利率45.5%，净利率4.18% [8] - 2025E营业收入3,382百万元，同比增加20.9%；归属母公司净利润330百万元，同比增加68.3%；毛利率47.3%，净利率5.82% [8] - 2026E营业收入3,993百万元，同比增加18.1%；归属母公司净利润404百万元，同比增加22.2%；毛利率48.4%，净利率6.03% [8]