报告公司投资评级 - 维持"买入"评级，目标价格为19.49元/股 [6] 报告的核心观点 - 营收增速有所下行，净利润保持两位数增长，归母净利润同比增速为10.8% [2] - 规模稳步扩张，贷款同比增速超20%，总资产和贷款同比增速分别为14.9%和22.2% [2] - 资产质量优异，拨备夯实，资本充足率边际改善，不良率为0.66%，拨备覆盖率为497.4% [2] - 预测公司24/25/26年归母净利润同比增速为11.1%/9.4%/10.5%，EPS为3.40/3.72/4.11元，BVPS为19.49/22.22/25.24元，当前股价对应24/25/26年PB为0.82X/0.72X/0.63X [3] 根据相关目录分别进行总结 核心观点 - 营收增速有所下行，净利润保持两位数增长，归母净利润同比增速为10.8% [2] - 规模稳步扩张，贷款同比增速超20%，总资产和贷款同比增速分别为14.9%和22.2% [2] - 资产质量优异，拨备夯实，资本充足率边际改善，不良率为0.66%，拨备覆盖率为497.4% [2] 盈利预测与投资建议 - 预测公司24/25/26年归母净利润同比增速为11.1%/9.4%/10.5%，EPS为3.40/3.72/4.11元，BVPS为19.49/22.22/25.24元，当前股价对应24/25/26年PB为0.82X/0.72X/0.63X [3] - 维持"买入"评级，目标价格为19.49元/股 [6] 公司主要财务信息 - 2022A至2026E的营业收入、营业利润、归属母公司净利润的同比增长率分别为13.1%/7.2%/5.3%/5.7%/7.0%、32.9%/18.9%/9.9%/9.4%/10.5%、28.2%/16.2%/11.1%/9.4%/10.5% [5] - 每股收益(EPS)和每股净资产(BVPS)分别为2.69/3.06/3.40/3.72/4.11元和14.67/16.99/19.49/22.22/25.24元 [5] - 总资产收益率(ROAA)和平均净资产收益率(ROAE)分别为1.2%/1.2%/1.1%/1.1%/1.0%和19.5%/18.8%/18.6%/17.8%/17.3% [5] - 市盈率(P/E)和市净率(P/B)分别为5.95/5.32/4.71/4.30/3.89和1.09/0.94/0.82/0.72/0.63 [5]