投资评级 - 报告对鼎智科技（873593.BJ）的投资评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 2024Q1 - 3公司营收1.70亿元同比 - 28.58%，归母净利润3061.53万元同比 - 54.43%，2024Q3营收0.67亿元同比 + 55.84%，归母净利润1355.91万元同比 + 4.65%，由于下游市场影响下调2024 - 2026年盈利预测，但看好公司丝杠、空心杯电机、新能源车电机等新产品开拓维持增持评级[1] 根据相关目录总结 产品情况 - 公司多款机器人产品推出丰富产品矩阵，新厂房用于建设年产180万台微电机智能制造基地建设项目、研发中心建设项目，丝杆已完成生产线搭建开始试产，无框电机齿槽转矩比同行业降低15%力矩和输出功率比同行业提升20%等[2] 研发能力 - 2024H1公司累计拥有130项专利其中发明专利12项，在人形机器人产业大会上成功入选LeadeRobot 2024年度人形机器人“最具投资价值榜单”并被授予“人形机器人卓越供应商”荣誉，且与AIDIN Robotics达成合作负责相关传感器在中国的进口和经销[3] 财务数据 - 给出2022A - 2026E的营业收入、归母净利润、毛利率、净利率、ROE等多项财务指标数据，如2022A - 2026E营业收入分别为3.18亿元、2.82亿元、2.12亿元、2.57亿元、3.15亿元，归母净利润分别为1.01亿元、0.81亿元、0.45亿元、0.58亿元、0.71亿元等[4][5]