报告投资评级 - 维持“买入”评级[3][5] 报告核心观点 - 2024Q1 - Q3营收增长，信创驱动业绩修复，亏损幅度同比收窄；2024Q3单季度营收、归母净利润、扣非归母净利润同比均增长，主要因行业信创推进及CentOS停服背景下业务拓展，收入与客户结构优化[1] - 公司持续投入三大产品线研发，操作系统入围测评，推出针对性解决方案；云计算发布办公系统，聚焦痛点；信息安全产品获应用部署并提供支撑平台[2] - 发布股权激励草案，拟授予限制性股票数量为378万股，约占股本总额4.8%，业绩考核目标反映对未来业务信心[3] 财务数据总结 营收情况 - 2024Q1 - Q3实现营收1.50亿元，同比 +82.07%；2024Q3单季度实现营收6052万元，同比 +219.19%[1] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为3.08亿元、4.85亿元、6.70亿元[3] 利润情况 - 2024Q1 - Q3归母净利润 -2294万元，扣非归母净利润 -3814万元，亏损幅度同比收窄；2024Q3单季度归母净利润 -839万元，同比 +56.93%，扣非归母净利润 -1347万元，同比 +60.57%[1] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为 -0.21亿元、1.11亿元、1.90亿元[3] 其他财务指标 - 资产负债率呈下降趋势，2022 - 2026年分别为9.86%、11.58%、7.18%、7.35%、5.64%[9] - 每股收益2022 - 2026年分别为1.63元、 -0.38元、 -0.27元、1.40元、2.41元[8][9]