投资评级 - 投资评级：增持（维持）[2] 核心观点 - 2024前三季度实现营收2.79亿元（+13.84%），归母净利润2,416.71万元（+10.52%），毛利率为40.76%，净利率为7.99%[5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为67/84/106百万元，EPS分别为0.87/1.09/1.37元，当前股价对应P/E分别为32.7/26.2/20.8倍[5] - 智慧矿山业务将保持稳定增长，新能源充换电业务进入社区充电第一梯队[6] - 新能源充换电业务2024年开始形成收入，未来两到三年有望与智慧矿山业务持平[6] - 公司将在未覆盖区域内继续拓展新能源充换电业务，大力发展钠离子电池换电业务[6] - 公司积极开展无人驾驶技术相关研发工作，自主研发机器人已随系统销售[7] - 截至2024年8月，公司已获得知识产权418项，其中专利170项（含发明专利48项）[7] 财务数据 - 当前股价28.43元，一年最高最低分别为34.80元/10.03元，总市值21.97亿元，流通市值17.68亿元[3] - 2024前三季度营业收入2.79亿元（+13.84%），归母净利润2,416.71万元（+10.52%）[5] - 预计2024-2026年营业收入分别为552/700/891百万元，归母净利润分别为67/84/106百万元[9] - 2024-2026年毛利率预计分别为42.1%/41.6%/41.1%，净利率预计分别为12.2%/12.0%/11.9%[9] - 2024-2026年EPS预计分别为0.87/1.09/1.37元，P/E分别为32.7/26.2/20.8倍[9] 业务发展 - 智慧矿山业务在手订单充足，2024年度有望保持增长态势[6] - 新能源充换电业务已进入社区充电细分赛道第一梯队[6] - 公司将继续拓展新能源充换电业务，保持社区充换电细分赛道领先地位[6] - 公司积极参与国家科技部重点研发项目，自主研发的机器人已随系统销售[7] - 公司未来将结合客户需求继续研发新一代产品[7]