报告公司投资评级 - 投资评级：增持（维持）[2] 报告的核心观点 - 朗鸿科技（836395.BJ）受益于华为需求快速增长和小米全球门店扩张，2024Q1-3营收和净利润均实现显著增长，维持"增持"评级 [4][8] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 当前股价：16.59元 [2] - 一年最高最低股价：19.80元/6.10元 [2] - 总市值：21.16亿元 [2] - 流通市值：9.40亿元 [2] - 总股本：1.28亿股 [2] - 流通股本：0.57亿股 [2] - 近3个月换手率：427.35% [2] 财务表现 - 2024Q1-3营收：1.15亿元，同比增长44% [4] - 2024Q1-3归母净利润：4299万元，同比增长46% [4] - 2024Q3营收：5117.60万元，同比增长69.28% [4] - 2024Q3归母净利润：1802.63万元，同比增长54.04% [4] - 2024Q1-3扣非归母净利润：4043.51万元，同比增长56.08% [4] - 2024-2026年预计归母净利润分别为0.56/0.63/0.70亿元，对应EPS分别为0.44/0.49/0.55元/股，对应当前股价的PE分别为36.5/32.5/29.0倍 [4] 业务发展 - 受益于华为需求快速增长和小米全球门店扩张，公司营收增长 [5] - 2024Q1-3研发费用：705.10万元，同比增长24.93%，在营收中占比6.12% [5] - 公司拥有327项发明和实用新型等专利，形成全面的知识产权保护体系 [5] 财务预测 - 2024-2026年营业收入预计分别为144/167/192百万元，YOY分别为23.4%/15.8%/15.0% [6] - 2024-2026年归母净利润预计分别为56/63/70百万元，YOY分别为23.9%/12.1%/12.3% [6] - 2024-2026年毛利率预计分别为56.7%/55.7%/55.2% [6] - 2024-2026年净利率预计分别为38.9%/37.7%/36.8% [6] - 2024-2026年ROE预计分别为22.6%/22.8%/22.8% [6] - 2024-2026年EPS预计分别为0.44/0.49/0.55元/股 [6] - 2024-2026年P/E预计分别为36.5/32.5/29.0倍 [6] - 2024-2026年P/B预计分别为8.2/7.4/6.6倍 [6]