报告公司投资评级 - 买入（维持）[序号][序号] 报告的核心观点 - 3Q2024业绩超预期，营收同比增长22.38%，经调整净利润同比增长124.00%[序号] - 公司3Q2024综合毛利率上升3.99个百分点，期间费用率下降4.73个百分点[序号] - 即时配送交易笔数同比增长14.5%，到店酒旅订单量同比增长超过50%[序号] - 上调盈利预测，维持"买入"评级[序号] 根据相关目录分别进行总结 营业收入和净利润 - 1-3Q2024实现营业收入935.77亿元，同比增长22.68%，实现本公司股东应占溢利295.85亿元，同比增长79.69%[序号] - 3Q2024实现营业收入935.77亿元，同比增长22.38%，实现经调整净利润128.29亿元，同比增长124.00%[序号] 毛利率和费用率 - 1-3Q2024公司综合毛利率为38.67%，同比上升3.12个百分点[序号] - 3Q2024公司综合毛利率为39.28%，同比上升3.99个百分点[序号] - 1-3Q2024公司期间费用率为28.49%，同比下降3.72个百分点[序号] - 3Q2024公司期间费用率为28.11%，同比下降4.73个百分点[序号] 业务表现 - 3Q2024即时配送交易笔数为70.78亿笔，同比增长14.5%[序号] - 美团拼好饭提升运营效率，改善用户体验，"品牌卫星店"成为连锁餐饮品牌的新增长动力[序号] - 美团闪购用户数及交易频次均实现双位数的同比增长，闪电仓加速下沉[序号] - 3Q2024到店酒旅订单量同比增长超过50%，年度交易用户及年度活跃商家数量均创历史新高[序号] 盈利预测和评级 - 上调对公司2026年经调整净利润的预测18%/7%/4%至490.71/549.88/651.33亿元[序号] - 核心竞争壁垒较为稳固，盈利能力持续改善，维持"买入"评级[序号]