公司基本情况 - 最新收盘价为17.79元 [3] - 总股本和流通股本均为2.65亿股 [4][5] - 总市值和流通市值均为47亿元 [6][7] - 52周内最高价为22.92元，最低价为9.71元 [8] - 资产负债率为40.9% [9] - 市盈率为61.34 [10] - 第一大股东为上海前置通信技术有限公司 [11] 股票投资评级 - 投资评级为"买入|维持" [11] 个股表现 - 2023年12月至2024年12月，股价表现从-54%到9%不等 [12] 研究所 - 分析师为孙业亮和常雨婷 [13] 新致软件(688590) - 2024年公司始终坚持"全面拥抱人工智能"的发展战略 [13] - 前三季度实现营业总收入13.84亿元，同比上升23.50% [13] - 实现归母净利润0.32亿元，同比下降26.47% [13] - 第三季度销售费用同比增长62.91% [13] - 公司积极推动人工智能大模型在行业应用的落地 [13] - 在金融领域，公司以现有的ACE产品线为依托，专注于产品解读、产品核验、智能核保、理赔助手和智能对练等关键应用 [13] - 在企业服务领域，公司专注于政务领域的类案检索、卷宗生成，以及汽车领域的"营销智能工牌"等创新应用 [13] - 公司推出的汽车人工智能产品"营销智能工牌"已经部署超过100家4S店 [13] 外部合作 - 公司与海光信息举行签约仪式，双方宣布将共同打造基于AI大模型技术的数智化解决方案 [14] - 新致软件与海光在AI大模型技术领域有着深厚的积累和丰富的经验 [14] - 双方将共同打造一系列基于AI大模型技术的数智化解决方案，并面向全球市场进行推广和应用 [14] - 新致软件还将与海光建立长期稳定的战略合作关系，共同推动人工智能技术在全社会的广泛应用和深入发展 [14] 实控人增发 - 公司发布《2024年度向特定对象发行A股股票预案》，发行对象为公司实际控制人郭玮先生及其控制的企业乾耀迦晟 [15] - 发行价格确定为9.63元/股，拟募集资金总额不超过3亿元 [15] - 实际募集资金净额将全部用于补充流动资金及偿还贷款 [15] 投资建议与盈利预测 - 预计公司2024-2026年的EPS分别为0.52、0.68、0.89元 [16] - 当前股价对应的PE分别为34.40、25.99、19.95倍 [16] - 公司是国内领先的保险IT解决方案提供商，积极探索大模型与保险、汽车、零售等行业的应用结合，有望开启第二成长曲线，维持"买入"评级 [17] 财务报表和主要财务比率 - 2023A-2026E的营业收入分别为1683、2127、2699、3406百万元，增长率分别为27.92%、26.42%、26.87%、26.22% [18] - EBITDA分别为163.72、206.16、259.27、324.42百万元 [18] - 归属母公司净利润分别为68.62、137.14、181.53、236.52百万元，增长率分别为232.11%、99.87%、32.36%、30.29% [18] - EPS分别为0.26、0.52、0.68、0.89元 [18] - 市盈率分别为68.76、34.40、25.99、19.95倍 [18] - 市净率分别为3.27、3.15、2.81、2.46倍 [18] - EV/EBITDA分别为36.87、24.65、19.62、15.71倍 [18] 财务报表 (百万元) - 2023A-2026E的营业收入分别为1683、2127、2699、3406百万元，增长率分别为27.9%、26.4%、26.9%、26.2% [20] - 营业利润分别为75、161、213、277百万元，增长率分别为227.0%、114.1%、32.4%、30.3% [20] - 归属于母公司净利润分别为69、137、182、237百万元，增长率分别为232.1%、99.9%、32.4%、30.3% [20] - 毛利率分别为26.3%、30.3%、30.5%、30.6% [20] - 净利率分别为4.1%、6.4%、6.7%、6.9% [20] - ROE分别为4.7%、9.1%、10.8%、12.3% [20] - ROIC分别为5.3%、6.3%、7.5%、8.7% [20] - 资产负债率分别为40.9%、42.7%、43.4%、42.9% [20] - 流动比率分别为2.42、2.25、2.18、2.20 [20] - 应收账款周转率分别为1.66、1.89、2.18、2.57 [20] - 存货周转率分别为3.60、3.60、4.00、4.00 [20] - 总资产周转率分别为0.66、0.76、0.88、0.99 [20] - 每股收益分别为0.26、0.52、0.68、0.89元 [20] - 每股净资产分别为5.45、5.65、6.34、7.23元 [20] - PE分别为68.76、34.40、25.99、19.95倍 [20] - PB分别为3.27、3.15、2.81、2.46倍 [20] - 经营活动现金流净额分别为86、99、149、143百万元 [20] - 投资活动现金流净额分别为-189、-130、-129、-127百万元 [20] - 筹资活动现金流净额分别为32、-66、15、14百万元 [20] - 现金及现金等价物净增加额分别为-72、-96、35、30百万元 [20]