报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 建发股份拟收购建发房产10%股权，收购对价约为评估值的1.07倍，交易完成后公司持股比例将提升至64.654% [2] - 收购后有利于增强公司盈利，预计将增加公司归母净利润约4.5亿元，占2023年剔除重组收益后归母净利润的12.6% [3] - 公司拟制定2024-2025年度利润分配预案，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的合并报表归属于上市公司股东的可供分配利润的30%，对应股息率达6.9% [3] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022年营业收入为8328.3亿元，2023年为7636.78亿元，2024年预计为6909.57亿元，2025年预计为7124.9亿元，2026年预计为7339.79亿元 [5] - 2022年归母净利润为62.75亿元，2023年为131.04亿元，2024年预计为31.8亿元，2025年预计为39.82亿元，2026年预计为44.83亿元 [5] - 2022年EPS为2.13元，2023年为4.45元，2024年预计为1.08元，2025年预计为1.35元，2026年预计为1.52元 [5] 财务报表和主要财务比率 - 2022年流动资产为5992.47亿元，2023年为6297.98亿元，2024年预计为5314.51亿元，2025年预计为6014.59亿元，2026年预计为5735.71亿元 [9] - 2022年归属于母公司股东权益为695.11亿元，2023年为977.9亿元，2024年预计为998.19亿元，2025年预计为1022.37亿元，2026年预计为1022.37亿元 [9] 现金流量表 - 2022年经营活动现金流为154.76亿元，2023年为293.95亿元，2024年预计为210.59亿元，2025年预计为271.16亿元，2026年预计为272.88亿元 [10] - 2022年净利润为112.59亿元，2023年为168.5亿元，2024年预计为60.28亿元，2025年预计为101.43亿元，2026年预计为123.83亿元 [10] 利润表 - 2022年营业收入为8328.3亿元，2023年为7636.78亿元，2024年预计为6909.57亿元，2025年预计为7124.9亿元，2026年预计为7339.79亿元 [12] - 2022年净利润为112.59亿元，2023年为168.5亿元，2024年预计为60.28亿元，2025年预计为101.43亿元，2026年预计为123.83亿元 [12]