投资评级 - 报告维持公司股票"买入"评级 预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上 [20][23] 核心观点 - 公司自研PLC产品在石化、油气、轨交等多行业标杆项目中取得突破 有望在传统优势品类DCS外开辟新增长点 [30] - 公司推出"4+1"工业AI产品体系 包括4大数据基座和1个智能引擎 夯实工业自动化领军地位 [30] - 新疆煤化工产业将进入投资高峰期 潜在投资总额或达4916亿元 有望带动相关产品采购 [30] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为95.8亿元、111.3亿元、129.6亿元 同比增长11.14%、16.17%、16.42% [3][20] - 预计2024-2026年归母净利润分别为12.0亿元、14.5亿元、16.9亿元 同比增长8.89%、20.70%、16.61% [3][20] - 预计2024-2026年EPS分别为1.52元、1.83元、2.14元 对应PE估值为33.3倍、27.6倍、23.6倍 [3][20] 业务进展 - 公司自主研发的G5Pro控制系统成功应用于新疆油田注汽过热锅炉控制系统 [30] - 公司以第一名成绩中标中国寰球工程PLC自动化控制系统框架协议集中采购项目 [30] - 公司PLC产品参与亚运村综合管廊示范段项目 并为中铁开发投资集团提供控制系统 [30] - 公司发布全球首款通用控制系统UCS和流程工业首款AI时序大模型TPT 已与数十家客户签约合作 [30] 行业前景 - 新疆煤化工产业2025-2030年将进入投资高峰期 潜在项目投资总额或达4916亿元 [30] - 公司"4+1"工业AI产品体系有助于推动TPT工业时序大模型的优化迭代 [30]