投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入"，预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[17][22] 核心观点 - 公司自研PLC产品在石化、油气、轨交等多行业标杆项目中取得突破，特别是在新疆油田注汽过热锅炉控制系统领域取得重大技术突破[21] - 公司推出"4+1"工业AI产品体系，包括运行数据基座、设备数据基座、质量数据基座和模拟数据基座，结合智能引擎，推动工业AI的优化迭代[21] - 新疆煤化工产业未来几年将进入投资高峰期，潜在煤化工项目投资总额或达4916亿元，有望带动相关产品采购[21] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为95.8亿元、111.3亿元、129.6亿元，归母净利润分别为12.0亿元、14.5亿元、16.9亿元[14][22] - 2024-2026年摊薄每股收益分别为1.52元、1.83元、2.14元，P/E估值分别为33.3倍、27.6倍、23.6倍[14][22] - 2024-2026年ROE（归属母公司）分别为11.28%、12.59%、13.49%[14] 行业与市场 - 公司自研PLC产品在多个行业标杆项目中取得突破，有望在传统优势品类DCS之外开辟新的增长点[21] - 新疆煤化工产业未来几年的项目开工有望带动相关产品采购，为公司提供新的市场机会[21] 技术突破 - 公司自主研发的G5Pro控制系统在新疆油田实际生产中成功应用，标志着公司在工业自动化领域的技术突破[21] - 公司发布全球首款通用控制系统UCS和流程工业首款AI时序大模型TPT，已与数十家客户签约合作[21]