公司业务与市场表现 - 报告研究的具体公司2023年国内销售7.85亿，同比增长23.65%，其中国内院内检测试剂收入同比增长超40%，院内占有率进一步提升 [2] - 报告研究的具体公司国际销售及药企商务营收2.58亿，同比增长24.68%，国际业务及BD团队近70人，拥有100余家国际经销商，并在新加坡、香港、加拿大设有全资子公司，在荷兰设有欧洲物流中心 [2] - 报告研究的具体公司在欧洲分子基因诊断质量联盟（EMQN）和国家卫健委病理质控评价中心（PQCC）组织的国内外室间质评中，产品连续多年保持优异的准确率和极高的使用率，国内市场占有率超过60% [58] - 报告研究的具体公司2023年销售人员的人均营收产出高达276万，人均销售费用保持稳定，销售人均利润稳步提升 [141] 产品与技术 - 报告研究的具体公司自主研发了ADx-ARMS®技术，具有极高的特异性和灵敏度，可准确检测出含量低至1%的突变DNA [68] - 报告研究的具体公司开发了多基因联检PCR产品和NGS伴随诊断，覆盖肺癌、结直肠癌、乳腺癌等多个癌种 [74][84] - 报告研究的具体公司推出了泛癌种多组学检测Master Panel，DNA层面涵盖571个基因，RNA层面涵盖2660基因，全面覆盖癌症通路与免疫通路肿瘤相关基因 [43] - 报告研究的具体公司HRD试剂盒打破美国垄断，采用自主专利的ADx-GSS®智能算法，与BRCAness的一致性高达97%，已纳入创新医疗器械审批程序 [149] 行业趋势与市场机会 - 随着肿瘤药物的开发进入靶向治疗和免疫治疗的"精准时代"，伴随诊断的作用将进一步凸显 [5] - 肿瘤基因检测有望覆盖肿瘤早期筛查、辅助诊断、伴随诊断、疗效监测、复发预测等肿瘤精准治疗全流程 [8] - 多癌早筛产品将在未来3年进入重要验证阶段，Grail开发的多癌早筛产品Galleri已累计商业化检测量超过25万 [21] - PARP抑制剂和ADC药物将开启更多癌种精准治疗的新时代，BRCAm和HRD阳性人群是PARP抑制剂的优势获益人群 [49] 财务预测与估值 - 报告研究的具体公司2024E营业收入预计为12.43亿，2025E为15.04亿，2026E为18.12亿 [125] - 报告研究的具体公司2024E归属于母公司净利润预计为3.05亿，2025E为3.80亿，2026E为4.67亿 [125] - 报告研究的具体公司2024E每股收益预计为0.77元，2025E为0.95元，2026E为1.17元 [125] - 报告研究的具体公司2024E毛利率预计为86%，2025E为85%，2026E为85% [125] 合作与市场拓展 - 报告研究的具体公司与阿斯利康展开长期合作，短期提高基因精准检测速度，中长期通过肺癌诊疗一体化中心（iLCC）达成地级市院内基因检测平台全覆盖 [35] - 报告研究的具体公司与阿斯利康、礼来、强生、辉瑞、安进等国内外知名药企达成伴随诊断合作，支持药物不同阶段的临床研究 [60] - 报告研究的具体公司PCR-11基因产品在日本、东南亚已获批上市，并在日本纳入医保，欧洲预计主要以NGS产品进行销售 [151]