公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 核心观点 - 公司2024年业绩表现强韧，营业收入预计为38亿元-40亿元，同比增长16.88%-23.03%；归母净利润为6.2亿元-6.8亿元，同比增长245.92%-279.39%；扣非后净利润为5.2亿元-5.8亿元，同比增长41.76%-58.11% [1] - 公司数字能源业务势头强劲，2024年数字维修业务实现营业收入29.50亿元-30.90亿元；数字能源业务实现营业收入8.30亿元-8.90亿元 [1] - 公司坚定出海，已在中国深圳、越南海防、美国北卡州建立三大生产基地，提升全球客户辐射能力和快速响应能力 [2] - 公司通过生成式AI技术赋能，构建行业具身智能解决方案，聚焦能源与交通场景，加快技术成果转化 [2] - 公司通过股权激励计划，向229名激励对象授予976.96万股限制性股票，激发核心技术骨干和管理层信心 [3] 财务预测 - 预计公司2024-2026年实现营收39.9亿元、49.9亿元和63.7亿元，同比变化+22.6%、+25.1%和+27.7%；实现归母净利润6.5亿元、8.0亿元、9.7亿元，同比变化+260.4%、+23.8%和+21.7% [3] - 2024-2026年市盈率分别为25倍、20倍、16倍 [3] - 2024年预计毛利率为56.25%，净利润率为16.20%，总资产收益率为10.78%，净资产收益率为19.33% [9] 业务发展 - 公司交流桩产品包括7kW-22kW的欧标、美标产品，直流桩产品包括40kW-640kW的欧标、美标直流桩、超充桩，形成丰富产品矩阵，满足海外客户多元化需求 [1] - 公司与具身智能合作伙伴签订《战略合作协议》，联合研发自主巡检、自主作业、空地一体的创新行业解决方案 [2] 财务指标 - 2024年预计营业收入增长率为22.63%，EBIT增长率为73.97%，净利润增长率为260.37% [9] - 2024年预计流动比率为3.37，速动比率为2.06，现金比率为1.31，资产负债率为45.69% [9] - 2024年预计每股收益为1.43元，每股净资产为7.40元，每股经营现金流为1.46元 [9]