投资评级 - 报告未明确给出当前投资评级，但提供了盈利预测和估值数据 [4][6] 核心观点 - 瑞鹄模具设立全资子公司"芜湖瑞祥智能机器人有限公司"，注册资本2000万元，布局机器人赛道 [2] - 安徽省大力发展机器人产业，芜湖已形成完整机器人产业体系，年产值突破300亿元 [4] - 瑞鹄模具深度绑定奇瑞汽车，有望受益于安徽机器人产业发展 [4] - 公司装备业务与轻量化业务共同发力，2024H1汽车制造装备业务在手订单39.30亿元 [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.4亿元、4.2亿元和5.4亿元，对应EPS分别为1.63、2.01、2.57元 [4] 财务数据 - 2024E营业总收入预计为27.22亿元，同比增长45% [6] - 2024E归属母公司净利润预计为3.41亿元，同比增长68.8% [6] - 2024E毛利率预计为25%，较2023年的21.7%有所提升 [6] - 2024E净资产收益率预计为15.4%，较2023年的11.9%显著提升 [6] - 2024E市盈率预计为23.32倍，市净率预计为3.58倍 [6] 业务发展 - 公司为国内模具龙头，提供汽车白车身高端制造装备和智能制造技术 [4] - 轻量化零部件业务2023年进入量产阶段，包括铝合金一体化压铸车身结构件等 [4] - 机器人业务有望打开新的成长空间 [4] 行业环境 - 安徽省发布人形机器人产业发展行动计划，目标到2027年建成国内重要影响力的人形机器人产业发展高地 [4] - 芜湖已集聚机器人上下游企业220家，形成以埃夫特、酷哇等为龙头的产业集群 [4]