投资评级 - 首次覆盖，给予"买入"投资评级 [8] 核心观点 - 江丰电子作为溅射靶材龙头企业，受益于半导体精密零部件领域的战略布局，多个生产基地陆续投产，营业收入持续增长 [4] - 公司建有针对物理气相沉积(PVD)材料的分析实验室，配备先进检测设备和仪器，提升客户满意度和市场竞争力 [5] - 公司已成为中芯国际、台积电、SK 海力士、京东方等知名厂商的高纯溅射靶材供应商，市场份额领先 [6] - 预测公司2024-2026年收入分别为34.37、44.20、55.99亿元，EPS分别为1.39、1.83、2.34元 [8] 财务数据 - 2024年前三季度公司实现营收26.25亿元，同比增长41.77%，归母净利润2.87亿元，同比增长48.51% [4] - 预测2024-2026年主营收入分别为34.37、44.20、55.99亿元，增长率分别为32.1%、28.6%、26.7% [10] - 预测2024-2026年归母净利润分别为3.68、4.85、6.21亿元，增长率分别为44.1%、31.6%、28.1% [10] - 预测2024-2026年EPS分别为1.39、1.83、2.34元，当前股价对应PE分别为50、38、30倍 [8] 市场表现 - 当前股价69.13元，总市值183亿元，总股本265百万股，流通股本221百万股 [1] - 52周价格范围35-87.22元，日均成交额408.42百万元 [1]