投资评级 - 报告对瑞鹄模具的投资评级为"买入"，维持6个月评级 [7] 核心观点 - 瑞鹄模具设立全资子公司"芜湖瑞祥智能机器人有限公司"，注册资本2000万元，经营范围包括工业机器人制造、智能机器人研发与销售等 [1] - 安徽省发布《安徽省人形机器人产业发展行动计划(2024—2027)》，目标到2027年建成国内重要影响力的人形机器人产业发展高地，打造合肥、芜湖两个产业先导区 [2] - 安徽汽车产业链公司积极布局机器人产业，中鼎股份、奇瑞汽车等相继设立机器人子公司，瑞鹄模具也成立全资子公司，前瞻卡位布局 [3][4] 财务数据与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.49亿元、4.34亿元、5.68亿元，对应PE为23倍、18倍、14倍 [5] - 预计2024-2026年营业收入分别为27.04亿元、37.12亿元、47.22亿元，增长率分别为44.06%、37.28%、27.21% [6] - 预计2024-2026年EPS分别为1.67元、2.08元、2.71元，市盈率分别为22.81倍、18.33倍、14.02倍 [6][13] 行业与公司动态 - 安徽省大力发展机器人产业，政策支持力度大，目标到2027年建成国内重要影响力的人形机器人产业发展高地 [2] - 瑞鹄模具与奇瑞汽车深度合作，奇瑞是公司重要客户和股东，公司在奇瑞发展机器人过程中积极设立子公司，前瞻布局 [4] - 安徽汽车产业链公司纷纷布局机器人产业，中鼎股份、奇瑞汽车等相继设立机器人子公司，瑞鹄模具也成立全资子公司 [3]