投资评级 - 建邦科技的投资评级为"买入"，维持不变 [1][3] 核心观点 - 建邦科技2024年归母净利润预计同比增长45.01%～55.06%，达到10,100.00～10,800.00万元 [3] - 增长主要得益于"立足中国、服务全球，全球采购、全球销售"战略的持续推进、产品升级以及全球汽车后市场的稳定发展 [3] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为1.03亿元、1.15亿元和1.33亿元，对应EPS为1.56元、1.75元和2.02元 [3] - 当前股价对应PE分别为18.2X、16.3X和14.1X [3] 公司战略与业务进展 - 建邦科技持续推进全球化战略，2024年2月在泰国设立控股子公司，进一步完善国际市场布局 [4] - 2024年10月，公司对泰国子公司建泰零部件追加投资20,000万泰铢，增资后控股比例由90%提升至94.55% [4] - 2024年10月和11月，公司分别与福州扬腾网络科技、温州市晟沐贸易及其关联公司签订销售框架协议，合同金额合计1.6亿元 [3] - 2024年12月，公司募投项目"汽车非易损件新产品开发项目"结项，实际投入132,773,499.13元 [3] 财务表现与预测 - 2024年预计营业收入为7.54亿元，同比增长35.1%；2025年和2026年预计分别为8.86亿元和10.53亿元 [8] - 2024年毛利率预计为30.7%，净利率为13.6%，ROE为17.9% [8] - 2024年EPS预计为1.56元，2025年和2026年分别为1.75元和2.02元 [8] - 2024年经营活动现金流预计为4500万元，2025年和2026年分别为1.54亿元和3600万元 [9] 行业与市场 - 建邦科技受益于全球汽车后市场的稳定发展，尤其是汽车电子和跨境电商的快速增长 [3][8] - 公司通过全球化布局和产品升级，进一步增强了在国际市场的竞争力 [4]