投资评级 - 报告公司投资评级未明确提及 [1] 核心观点 - 报告预计公司2024年归母净利润为6.0-7.1亿元，同比增加1009%-1212%，扣非净利润为5.84-6.94亿元，同比增加1362%-1638% [2] - 公司是国内汽车线束优质供应商，客户资源丰富，包括大众汽车、戴姆勒奔驰、奥迪汽车等知名车企 [4] - 公司在手订单充足，2024年上半年持续获得新订单，并实现了多个项目的量产 [4] - 公司积极布局海外市场，加快组建海外经营管理团队，优化供应链管理，减少物流成本和时间 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.6亿元、8.7亿元和10.6亿元，对应EPS分别为1.50、2.00、2.43元，对应PE分别为25倍、19倍、16倍 [4] 财务数据 - 2024年预计营业总收入为7,885百万元，同比增长97.0%，2025年和2026年预计分别为10,488百万元和11,956百万元 [5] - 2024年预计归属母公司净利润为656百万元，同比增长1112.4%，2025年和2026年预计分别为874百万元和1,059百万元 [5] - 2024年预计毛利率为17.5%，2025年和2026年预计分别为17.7%和18.0% [5] - 2024年预计净资产收益率ROE为30.3%，2025年和2026年预计分别为28.8%和25.9% [5] - 2024年预计EPS为1.50元，2025年和2026年预计分别为2.00元和2.43元 [5] 资产负债表与利润表 - 2024年预计流动资产为5,697百万元，2025年和2026年预计分别为7,392百万元和9,216百万元 [7] - 2024年预计营业总收入为7,885百万元，2025年和2026年预计分别为10,488百万元和11,956百万元 [7] - 2024年预计营业成本为6,505百万元，2025年和2026年预计分别为8,631百万元和9,804百万元 [7] - 2024年预计净利润为656百万元，2025年和2026年预计分别为876百万元和1,061百万元 [7] 现金流量表 - 2024年预计经营活动现金流为358百万元，2025年和2026年预计分别为1,727百万元和1,487百万元 [7] - 2024年预计投资活动现金流为-336百万元，2025年和2026年预计分别为-383百万元和-340百万元 [7] - 2024年预计筹资活动现金流为-278百万元，2025年和2026年预计分别为-124百万元和-70百万元 [7]