报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年年报预告利润端超预期，彰显智慧交通领域业务布局持续落地，战略稳步推进，业务发展态势良好，且推进精细化管理促进业绩提升 [1] - 公司聚焦智慧交通，为多业务场景提供一站式服务，赋能交通管理数字化转型和智慧化升级 [2] - 智能网联汽车产业规模化迈入关键时期，公司有望核心受益 [3] 根据相关目录分别进行总结 事件情况 - 公司发布2024年年报预告，预计实现归母净利润7400.00万元 - 8140.00万元，同比增长50.05% - 65.05%；扣非归母净利润5300.00万元 - 6040.00万元，同比增长237.86% - 285.04% [1] 业务布局 - 聚焦“智慧的路”和“聪明的车”两大核心场景，面向智慧高速、城市数字交通等多业务场景，提供“解决方案 + IOT智能硬件 + 边端系统”一站式服务 [2] 行业趋势 - 2024年7月五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，多地建设提速，部分城市“车路云”大规模应用将从试点走向全面铺开 [3] 盈利预测 - 预计公司2024E/25E/26E分别实现归母净利润0.77/0.86/0.95亿元 [3] 财务指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|491|512|670|863|1092| |增长率yoy（%）|62.9|4.3|30.7|28.8|26.6| |归母净利润（百万元）|19|49|77|86|95| |增长率yoy（%）|110.0|156.1|57.1|11.1|10.1| |EPS最新摊薄（元/股）|0.11|0.27|0.43|0.48|0.53| |净资产收益率（%）|0.9|2.3|3.6|3.9|4.1| |P/E（倍）|241.9|94.4|60.1|54.1|49.1| |P/B（倍）|2.3|2.2|2.1|2.1|2.0| [5] 股票信息 - 行业为计算机设备，前次评级为买入，2025年01月22日收盘价25.94元，总市值4657.69百万元，总股本179.56百万股，自由流通股占比88.70%，30日日均成交量5.38百万股 [6] 股价走势 - 展示了2024年1月 - 2025年1月金溢科技与沪深300的股价走势 [7][8] 财务报表和主要财务比率 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多表数据及成长能力、获利能力、偿债能力等主要财务比率 [10]