报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [3][6] 报告的核心观点 - 公司2024年预计归母净利润4200 - 4600万元，同比增长21.12% - 32.65%，上调2024 - 2026年盈利预测，预计归母净利润为0.44/0.46/0.50亿元，对应EPS分别为1.13/1.17/1.28元/股，对应当前股价PE为25.7/24.7/22.6倍 [3] - 公司依托智能照明核心技术，扩展照明与智能家居系统融合，预计2026年智能家居市场规模达8000亿元，有望突破万亿元，2027年有望超1.1万亿元 [4] 相关目录总结 公司基本信息 - 当前股价29.15元，一年最高最低39.30/14.43元，总市值11.37亿元，流通市值4.73亿元，总股本0.39亿股，流通股本0.16亿股，近3个月换手率513.96% [2] 业绩情况 - 2024年预计归母净利润4200 - 4600万元，对比2023年的3467.67万元，同比增长21.12% - 32.65%，主要源于搬迁新基地、降本增效、美元存款利息及汇兑收益增长 [3] 荣誉与业务 - 2024年被授予13项海内外发明专利，获国家知识产权优势企业等多项殊荣，参与多项工装家装项目及展会 [3] 市场规模预测 - 预计到2026年智能家居市场规模达8000亿元，有可能突破万亿元，2027年有望超1.1万亿元 [4] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|173|175|215|228|255| |YOY(%)|13.9|1.5|22.5|6.2|12.0| |归母净利润(百万元)|39|35|44|46|50| |YOY(%)|-9.3|-11.5|26.8|4.0|9.2| |毛利率(%)|46.5|45.0|45.8|44.7|43.6| |净利率(%)|22.7|19.8|20.5|20.1|19.6| |ROE(%)|12.1|10.0|12.3|11.4|11.2| |EPS(摊薄/元)|1.00|0.89|1.13|1.17|1.28| |P/E(倍)|28.9|32.6|25.7|24.7|22.6| |P/B(倍)|3.5|3.3|3.1|2.8|2.5| [5] 财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等预测 [7]