报告核心观点 - 近期 A 股市场震荡，逆周期调控政策持续加码，未来有望呈现科技领涨、红利防御、消费复苏与内需驱动特征，投资者可把握结构性机会 [8][9][11] - 多个行业发展态势良好，如通信、游戏、电力等，部分行业存在投资机会，如锂电池、半导体、食品饮料等 [17][34][37] 财经要闻 - 工信部等三部门印发意见，力争到 2027 年环保装备制造业先进技术装备市场占有率显著提升，补齐产业链“短板”，形成“长板”优势 [4][8] - 商务部办公厅通知优化广交会乡村振兴特色产品展区，提升服务和形象 [4][8] - 教育部部署高校征集“人工智能应用”领域供需对接就业育人项目，适应人工智能发展需求 [4][8] 宏观策略 市场分析 - 成长行业领涨，3 月 12 日 A 股小幅震荡，通信设备等行业表现好，上证综指与创业板指市盈率适合中长期布局，成交金额处于中位数区域上方，建议关注通信等行业 [8] - 军工消费行业领涨，3 月 11 日 A 股低开高走，酿酒等行业表现好，建议关注军工等行业 [9] - 有色医药行业领涨，3 月 10 日 A 股震荡整理，有色金属等行业表现好，建议关注军工等行业 [10][11] 宏观专题 - 2025 年经济社会发展主要预期目标“两升、一降、四持平”，《工作报告》部署积极财政和适度宽松货币政策，提出十项重点任务 [12][13][14] 周度策略 - 涵盖全国要闻与数据、河南经济与政策、债券市场、股票市场、券商板块周行情跟踪 [16] 行业公司 通信行业 - 2 月通信行业指数强于沪深 300 指数，AI 模型加速云计算普及，我国企业级 ICT 市场增长，DeepSeek 带动终端市场，维持“强于大市”评级，建议关注电信运营商等板块 [17][18][21] 锂电池行业 - 2 月锂电池板块指数上涨，新能源汽车销售和动力电池装机同比增长，原材料价格涨跌互现，维持“强于大市”评级，短期建议关注 [25] 半导体行业 - 2 月半导体行业表现较强，全球半导体销售额同比增长，部分存储器价格环比回升，RISC - V 生态加速发展，建议关注存储器产业链和 RISC - V 生态链投资机会 [26][27][29] AI 应用行业 - AI 应用集齐逻辑推理能力提升、推理成本下降、开源阵营性能超越三大要素，进入全面加速期，企业级部署需求增加，中国有望在 AI 应用发展领先 [31][32][33] 游戏行业 - 2024 年国内游戏市场规模增长，产品突破，出海竞争力增强，AI 赋能，政策回暖，2025 年表现可期，建议关注相关游戏公司 [34][35][36] 电力及公用行业 - 2024 年新能源开发利用推进，2025 年将积极稳妥推进碳达峰碳中和，能源供应绿色低碳转型，维持“强于大市”评级，建议关注大型水电、核电企业 [36][37] 食品饮料行业 - 2 月食品饮料板块上涨，估值略有抬升但仍处低位，个股多数上涨，投资增速提振，部分要素价格节后回落，3 月推荐关注白酒等板块 [39][40][41] 轻工制造行业 - 2 月轻工制造板块上涨，造纸方面浆价预计上行带动纸品价格提升，家居市场有积极态势，维持“同步大市”评级，建议关注相关企业 [42][43] 乳制品行业 - 奶牛存栏量增加致原奶产量增长，消费疲弱使价格下跌，行业主动出清，预计原奶价格年内企稳，推荐关注乳制品行业 [44][45][47] 新材料行业 - 2 月新材料指数走势强于沪深 300，基本金属等价格有变动，维持“强于大市”评级 [48][49][51] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 多只股票近期有解禁，如东北制药、聚赛龙等，解禁日期集中在 3 月 12 - 14 日 [52] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 3 月 12 日 A 股十大活跃个股成交金额、收盘价、涨跌幅等数据公布，如海南华铁、岩山科技等 [54] 今日新股申购与 IPO 信息 - 文档提及相关信息，但未给出具体内容 [55]