报告行业投资评级 - 电子行业投资评级为增持（维持） [2] 报告的核心观点 - 从政策支持力度、中美博弈格局和科技核心资产重新定价来看，全年行情被看好；短期涨幅过高回调时，重视PCB、ODM、AIOT、AIDC板块的逢低布局机会；3 - 4月关注部分业绩超预期公司的季报期行情 [10] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 本周上证指数报收3372.55点，周涨跌幅为+1.56%；深证成指报收10843.73点，周涨跌幅为+2.19%；创业板指报收2205.31点，周涨跌幅为+1.61%；沪深300指数报收3944.01点，周涨跌幅为+1.39%；中证人工智能指数报收1479.26点，周涨跌幅+4.74%，板块与大盘走势一致 [5] 科技行业观点 - 3月6日，创业公司Monica发布通用型AI Agent产品Manus，其在GAIA基准测试中超越Open AI同层次大模型，能独立思考、规划并执行复杂任务，交付完整成果，可完成报告撰写、表格制作等工作 [8] - NVIDIA宣布GTC 2025于3月17 - 21日在美国加州圣何塞举办，预计2.5万名现场和30万名线上参会者，将举办1000多场会议，展示NVIDIA AI和加速计算平台在多领域的应用 [8] - 3月6日，阿里开源发布新推理模型QwQ - 32B，参数量320亿，基于Qwen2.5 - 32B +强化学习炼成，集成Agent功能，在数学推理、代码生成及通用任务处理能力上有突破 [8][9] 投资建议 - PCB板块，英伟达/国产算力产业链与苹果产业链叠加受益，建议关注东山精密、沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技 [10] - 端侧ODM板块，受益于国产端侧AI和小米产业链，建议关注华勤技术、龙旗科技、歌尔股份 [10] - AI新消费场景板块，受益于deepseek以及国产算力链后续应用端爆发，建议关注恒玄科技、泰凌微、思特威、博士眼镜 [10] - 光模块板块，算力板块低估值赛道，头部公司估值10 - 20X，建议关注新易盛、中际旭创、天孚通信 [10] 行业动态图表 - 展示海外云厂商CY2024Q4收入、净利润、资本开支情况及同比变化 [12][14][15] - 给出科技重点公司对比表，包含营业收入、归母净利润、细分板块等数据及同比变化 [18]