报告公司投资评级 - 买入（维持）[1][4] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司实现营业收入101.58亿元，同比增长42.33%，归母净利润6.51亿元，同比增长40.13%，顺应汽车智能化浪潮快速成长，营收首破百亿，归母净利润创历史新高，上调2025 - 2026年业绩预测并新增2027年业绩预测，维持“买入”评级 [4] - 主营业务双轮驱动，汽车电子、精密压铸业务营收分别为76.03/20.65亿元，同比增长57.55%/24.39%，多款产品出货量可观、市场份额提升，盈利端受会计政策变更影响，费用端内部费用控制能力增强 [5] - 客户开拓顺利，投入研发使产品迭代、品类丰富，扩充产能并加码海外布局，供需共振未来业绩可期 [6] 相关目录总结 公司基本信息 - 日期为2025/3/31，当前股价35.32元，一年最高最低37.88/22.52元，总市值185.40亿元，流通市值185.33亿元，总股本5.25亿股，流通股本5.25亿股，近3个月换手率127.47% [1] 财务摘要和估值指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|7,137|10,158|13,731|17,629|21,724| |YOY(%)|26.6|42.3|35.2|28.4|23.2| |归母净利润(百万元)|465|651|978|1,258|1,606| |YOY(%)|22.2|40.1|50.2|28.6|27.7| |毛利率(%)|21.6|20.7|21.5|21.5|21.5| |净利率(%)|6.6|6.5|7.2|7.2|7.5| |ROE(%)|7.8|10.1|13.2|14.7|16.0| |EPS(摊薄/元)|0.89|1.24|1.86|2.40|3.06| |P/E(倍)|39.9|28.5|19.0|14.7|11.5| |P/B(倍)|3.1|2.9|2.5|2.2|1.8|[7] 财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面呈现公司2023A - 2027E的财务数据及主要财务比率，如成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标情况 [9]