报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6][10] 报告的核心观点 - 公司完成经营范围工商变更，扩展至机器人相关零部件，目前处于产品研制、产线布局、客户对接阶段 [10] - 长期来看，公司战略转型新能源，轻量化产品储备齐全，全球供应能力加快，市场地位和盈利能力持续提升 [2][10] - 短期产能投入高峰期已过，下游逐渐放量，有望释放利润弹性，定增落地增强新业务实力；中长期电池盒和热成型卡位精准、技术领先，成长空间大，进入利润释放周期 [10] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为6.3、8.0、9.0亿元，对应PE分别为25.0X、19.8X、17.5X，业绩和估值有望双升，期待“戴维斯双击” [10] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 公司发布完成经营范围工商变更登记的公告，将业务拓展为“电子元器件、工业机器人、智能机器人、人工智能通用应用系统”研发销售等 [4][10] 事件评论 - 公司布局机器人相关业务，包括传感器、机器人智能关节及机械臂等关键部件研发销售等 [10] - 2024年11月29日公司拟修订《公司章程》，增加相关业务；近日完成工商变更登记及备案手续，取得换发后的《营业执照》 [10] - 公司战略转型新能源前期投入大，2017年以来固定资产投入多拖累业绩，但新业务订单持续增加，2023年定点新项目超额完成年度目标200% [10] - 2024年上半年汽车金属板块累计定点项目137个，汽车管路板块累计定点项目243个，中标项目中优势产品占比81.24% [10] - 公司积极推动境外企业运营改善和全球布局优化，督导德国WAG经营改善，推动墨西哥WAM能力提升和重点项目量产 [10] 投资建议 - 维持“买入”评级，预计2024 - 2026年归母净利润分别为6.3、8.0、9.0亿元，对应PE分别为25.0X、19.8X、17.5X [10] 财务报表及预测指标 - 营业总收入、营业成本、毛利等指标呈现一定变化趋势，如2023 - 2026E营业成本从15646百万元增长到16431百万元 [15] - 资产负债表中各项资产和负债指标也有相应变动，如货币资金从2023A的3292百万元增长到2026E的6151百万元 [15] - 现金流量表中经营活动、投资活动、筹资活动现金流净额有不同表现，如经营活动现金流净额2023A为1357百万元，2026E为1580百万元 [15] - 基本指标方面，每股收益、市盈率、市净率等指标在不同年份有所变化，如每股收益从2023A的0.67元增长到2026E的0.96元 [15]