报告行业投资评级 - 看好（维持）[9] 报告的核心观点 - 看好AI新周期带动算力 - 算法 - 应用生态三端依次持续推进，建议增加港股互联网板块配置仓位，核心推荐阿里巴巴 - W、快手 - W、腾讯控股[4][9][53] - 快手加速AI布局，构建内容、基建与营销AI矩阵，有望加速AI业务商业化应用并实现主业加速[9] - 本周AI应用数据显示国内和全球部分AI应用MAU有不同程度变化，腾讯元宝用户增速高[9] - 本周AI行业大模型、算法、应用侧均有重点动态，产业链或迎催化[9] 根据相关目录分别进行总结 本周AI专题跟踪 - 快手磁力大会构建内容、基建、营销AI能力矩阵，内容侧AIGC降本增效，基建侧补短板，营销侧提升效率，可灵AI应用能力强且商业化价值高[12][15][18][19] 本周AI动态跟踪 AI大模型 - Meta发布Llama4大模型，参数规模提升，内存需求低，速度快，上下文长度突破，但代码生成能力不佳[23][24] - DeepSeek - V3 - 0324排名上升，字节跳动、Midjourney、Minimax等公司也有模型发布或更新[25] 算法技术 - DeepSeek发布奖励模型优化算法，后续DeepSeek R2技术突破可期，OpenAI开源AI Agent评测基准[26][28] AI应用 - 智谱发布AutoGLM沉思，快手、百度、腾讯、OpenAI等公司的应用有更新，本周AI应用数据显示不同应用的访问量、下载量、MAU有变化[29][35][37] 本周行情跟踪 - 本周恒生科技指数下跌，成分股有涨有跌，传媒板块成分股也有涨有跌，互联网板块重点公司行情有不同表现[45][47][52] 投资建议 - 建议增加港股互联网板块配置仓位，推荐阿里巴巴 - W、快手 - W、腾讯控股[4][53]